Die Vorteile einer provisionsfreien bAV: weniger Kosten, mehr Rente

1. Abschlussprovisionen in der bAV: Das versteckte Problem

Das Problem der Abschlussprovisionen

In vielen herkömmlichen bAV-Verträgen landet ein Teil der eingezahlten Beiträge nicht direkt in der Kapitalanlage. Vermittler oder Versicherungsvertreter erhalten Abschlussprovisionen, die in der Regel 2,5 % der Summe aller geplanten Einzahlungen* betragen – das können bei einer 30-jährigen Laufzeit mehrere tausend Euro sein.

Warum Abschlussprovisionen so intransparent sind

Das Problem: Diese Kosten sind für Mitarbeitende in der Regel nur schwer nachzuvollziehen. Sie werden nicht als einmalige Zahlung ausgewiesen, sondern mit den laufenden Beiträgen verrechnet. Praktisch bedeutet das: In den ersten Vertragsjahren liegt das Vertragsguthaben unter der Summe der eingezahlten Beiträge. Der Vertrag ist im Minus – im Versicherungssprech startet er “mit Bauch”.

2. Die Folgen

Ein geschwächter Zinseszinseffekt

Der Zinseszinseffekt ist der stärkste Hebel beim langfristigen Vermögensaufbau. Je früher Geld investiert wird, desto länger kann es Zinsen erwirtschaften – die wiederum verzinst werden. Wenn aber in den ersten Jahren ein erheblicher Teil der Beiträge für Provisionen aufgewendet wird, steht dieses Geld nicht für die Kapitalanlage zur Verfügung. Der Zinseszinseffekt kann sich so erst mit großer Verzögerung entfalten.

Zusätzliche Verluste bei Arbeitgeberwechsel oder Beitragserhöhung

Da Provisionsverträge erst nach mehreren Jahren ihren „Break-even“ erreichen (das Guthaben erreicht die Summe der eingezahlten Beiträge), entstehen bei frühem Arbeitgeberwechsel oft reale finanzielle Verluste. Wer seinen Job nach 5 Jahren wechselt, hat möglicherweise weniger im Vertrag, als ursprünglich eingezahlt wurde. Und wenn Mitarbeitende ihre Beiträge erhöhen – auf eigene Initiative oder in einer vereinbarten Dynamik zum Inflationsausgleich – werden bei vielen klassischen Verträgen oft erneut Abschlussprovisionen fällig. Das verstärkt das Problem zusätzlich.

Provisionsfreie bAV: mehr Fairness, mehr Rendite

Provisionen haben bei vielen Versicherungsprodukten ihre Berechtigung. Aber wenn – wie in der bAV – ganze Belegschaften strukturell gleichartige Verträge abschließen (sollen), haben sie keinen Platz.

Zeit für einen neuen Standard

Als Instrument zur Altersabsicherung sollte die bAV gerade in Zeiten einer massiven Rentenlücke so gestaltet sein, dass ein möglichst großer Teil der Beiträge tatsächlich in die Kapitalanlage fließt. Moderne, provisionsfreie bAV-Modelle setzen daher auf:

1. Volle Transparenz & geringe Gebühren: Keine versteckten Kosten, klar ausgewiesene und schlanke Gebührenstruktur.
2. Höhere Renditechancen ohne Provisionen: Beiträge erwirtschaften vom ersten Tag an Zinsen und Zinseszinsen.
3. Nachhaltiges Vertrauen: Die bAV wird als echter Benefit wahrgenommen.

Warum Transparenz bei Kosten so wichtig ist

Nur wenn ein bAV-Vertrag keine unangemessen hohen Gebühren hat (weder zum Abschluss noch laufend), kann und mag der Anbieter sie auch in einer App laufend sichtbar machen. Transparenz ist das Gegenteil von versteckten Provisionen – und schafft echtes Vertrauen bei Mitarbeitenden.

Fazit: Abschlussprovisionen sind der Renditekiller in der bAV

Abschlussprovisionen von 2,5 % der Gesamtbeitragssumme klingen harmlos – kosten aber über die Laufzeit mehrere tausend Euro an entgangener Rendite. Als ein Instrument zur finanziellen Absicherung im Alter muss die bAV – gerade in Zeiten einer massiven (und wachsenden) Rentenlücke – so gestaltet sein, dass ein möglichst großer Teil der Beiträge tatsächlich in die Altersvorsorge der Mitarbeitenden fließt. Provisionsfreie bAV-Modelle sind die fairere, renditestärkere Alternative.